Das Beratungsunternehmen Emerton hat seine Position als weltweit führender strategischer Berater für Fusionen und Übernahmen im Infrastruktursektor gefestigt. Von seinen Büros in Paris und New York aus beriet Emerton bei 10 wichtigen Infrastrukturprojekten in Europa, den USA und Afrika.
23. Januar 2020 Consultancy.eu
In den letzten zwölf Monaten hat das Beratungsunternehmen Emerton seine Position als weltweit führender strategischer Berater für Fusionen und Übernahmen im Infrastruktursektor gefestigt. Von seinen Büros in Paris und New York aus beriet Emerton bei 10 wichtigen Infrastrukturprojekten in Europa, den USA und Afrika.
Das strategische Beratungsunternehmen erfüllte sowohl Mandate auf der Käufer- als auch auf der Verkäuferseite. Das Deal-Portfolio umfasste die Infrastruktursegmente Abfallwirtschaft, Energie und Versorgung, LNG-Infrastrukturen und Glasfaser-Telekommunikation. Vier seiner europäischen Transaktionen im Rampenlicht:
Im Dezember hat SFR FTTH (die französische Glasfaser-Tochtergesellschaft von Altice) kaufte Covage, Frankreichs viertgrößter Glasfaser-Großhändler. Mit einer Barzahlung von insgesamt 1 Milliarde € war das Geschäft 2019 das größte Telekommunikationsgeschäft in Frankreich im Jahr 2019 und eines der größten in seinem Segment in Europa.
SFR FTTH wurde von einem Konsortium von Finanzinvestoren unter der Leitung von OMERS Infrastructure, zu dem auch Allianz Capital Partners und AXA Investment Managers gehörten, an der Transaktion beteiligt.
Emerton war als strategischer Berater für die Investmentgesellschaften Cube Infrastructure Fund und Partners Group tätig, die ihre Beteiligung verließen. Die Berater der Kanzlei erbrachten Due-Diligence-Dienstleistungen für Lieferanten und arbeiteten dabei mit Anwälten von DLA Piper zusammen.
„Wir sind sehr stolz darauf, Covage zu integrieren, ein großartiges Unternehmen mit einem Portfolio von Bereichen in Frankreich, das unsere ergänzt“, sagte Patrick Drahi, Gründer der SFR FTTH-Muttergesellschaft Alticen.
In einem weiteren Mandat auf der Verkäuferseite Emerton war der exklusive strategische Berater von Asterion und Mirova bei der Übernahme von Proxiserve, einem in Frankreich ansässigen Anbieter von intelligenten Wärme- und Wasserzählern, im Wert von 720 Millionen Euro (Transaktionswert).
Emerton unterstützte die Private-Equity-Gruppen mit strategischen Due-Diligence-Dienstleistungen und arbeitete dabei mit Dealmachern des Big-Four-Players KPMG Corporate Finance, der Anwaltskanzlei DLA Piper und der Boutique-Firma XK Corporate Finance zusammen.
Beim jährlichen IJInvestor Award, einem Wettbewerb, der herausragende Leistungen im Bereich Energie- und Versorgungsunternehmen auszeichnet, wurde die Übernahme von Proxiserve durch das Investorenpaar benannt Europas Versorgungstransaktion des Jahres.
Im Juni letzten Jahres, drei Monate nach der Schließung von Proxiserve, gab OCEA Smart Building, ein weiterer Akteur auf dem französischen Smart-Metering-Markt, bekannt, dass es von der Intermediate Capital Group (ICG), einer in London ansässigen Private-Equity-Gruppe, übernommen wurde.
OCEA Smart Building beschäftigt in Frankreich über 450 Mitarbeiter, die von 27 verschiedenen Standorten aus tätig sind. Das Unternehmen, das über mehr als drei Millionen Zähler für intelligente Wasser- und Wärmezähler verfügt, gehört seit Dezember 2016 der in Paris ansässigen Investmentgesellschaft Infravia Capital Partners, die als Portfoliounternehmen des Europäischen Infrastrukturfonds III fungiert.
Emerton unterstützte den Käufer bei der strategischen Due-Diligence-Prüfung und arbeitete dabei mit den Beratern für Fusionen und Übernahmen von DC Advisory zusammen.
Im Rahmen einer Transaktion mit einem durchschnittlichen Unternehmenswert von 2,4 Milliarden € war der Verkauf seiner 65-prozentigen Beteiligung an einem Terminal für verflüssigtes Erdgas (LNG) in Dunkerque, Frankreich, durch EDF 2019 einer der größten seiner Art in Europa. Der französische Energiekonzern EDF verkaufte in Zusammenarbeit mit Samsung Asset Management, IBK Securities und Hanwha Investment & Securities einen Anteil von 34% an ein von der IPM Group geführtes Konsortium.
Der restliche Teil (31%) wurde zusammen mit einem Anteil von 4% von Total an ein Konsortium verkauft, das sich aus dem belgischen Gasinfrastrukturunternehmen Fluxys, AXA Investment Managers im Namen von Kunden und Crédit Agricole Assurances zusammensetzte. Fluxys besaß bereits einen Anteil von 25%, und nach Abschluss der Transaktion hält das Unternehmen einen Anteil von fast 61%.
Berater von Emerton wurden von Fluxys mit der Kaufberatung am Terminal beauftragt.
Letztes Jahr wurde Emerton zu einem von Frankreichs führende Strategieberatungsunternehmen für die Private-Equity-Branche und ein führende strategische Beratung im Industriesektor.
