La società di consulenza Emerton ha consolidato la sua posizione di consulente strategico globale in materia di fusioni e acquisizioni nel settore delle infrastrutture. Dalle sue sedi di Parigi e New York, Emerton ha fornito consulenza su 10 importanti accordi infrastrutturali in Europa, Stati Uniti e Africa.
23 gennaio 2020 Consultancy.eu
Negli ultimi dodici mesi, la società di consulenza Emerton ha consolidato la sua posizione di consulente strategico globale in materia di fusioni e acquisizioni nel settore delle infrastrutture. Dalle sue sedi di Parigi e New York, Emerton ha fornito consulenza su 10 importanti accordi infrastrutturali in Europa, Stati Uniti e Africa.
La società di consulenza strategica ha completato sia i mandati di acquisto che quelli di vendita, con un portafoglio di operazioni che copre i segmenti infrastrutturali della gestione dei rifiuti, dell'energia e dei servizi di pubblica utilità, delle infrastrutture GNL e delle telecomunicazioni in fibra. Quattro delle sue transazioni europee sotto i riflettori:
A dicembre, SFR FTTH (la filiale francese della fibra di Altice) ha acquistato Covage, il quarto operatore all'ingrosso di fibre in Francia. Con un corrispettivo totale in contanti di 1 miliardo di euro, l'accordo è stato il più grande accordo di telecomunicazioni in Francia nel 2019 e uno dei maggiori nel suo segmento in Europa.
SFR FTTH è stato affiancato nell'accordo da un consorzio di investitori finanziari guidato da OMERS Infrastructure e comprendente Allianz Capital Partners e AXA Investment Managers.
Emerton è stato consulente strategico delle società di investimento Cube Infrastructure Fund e Partners Group, che sono uscite dalla loro partecipazione. I consulenti dello studio hanno fornito servizi di due diligence tra i fornitori, collaborando con gli avvocati di DLA Piper.
«Siamo estremamente orgogliosi di integrare Covage, una grande azienda, con un portafoglio di aree in Francia complementari al nostro», ha dichiarato Patrick Drahi, fondatore di Alticen, società madre di SFR FTTH.
In un altro mandato di vendita, Emerton è stato consulente strategico esclusivo di Asterion e Mirova durante l'acquisizione da 720 milioni di euro (valore dell'operazione) di Proxiserve, un fornitore francese di smart metering per il riscaldamento e l'acqua.
Emerton ha supportato i gruppi di private equity con servizi di due diligence strategica, collaborando con i dealmaker di KPMG Corporate Finance, azienda di Big Four, dello studio legale DLA Piper e della boutique XK Corporate Finance.
All'annuale IJinvestor Award, una competizione che celebra l'eccellenza nelle fusioni e acquisizioni nel settore dell'energia e delle utilities, è stata nominata l'acquisizione di Proxiserve da parte della coppia di investitori L'operazione di pubblica utilità dell'anno in Europa.
Nel giugno dello scorso anno, tre mesi dopo la chiusura di Proxiserve, OCEA Smart Building, un altro attore nel mercato francese degli smart metering, ha annunciato di essere stata acquisita da Intermediate Capital Group (ICG), un gruppo di private equity con sede a Londra.
OCEA Smart Building ha oltre 450 dipendenti in Francia, che operano da 27 siti diversi. La società, che ha installato più di tre milioni di contatori per la contabilizzazione intelligente dell'acqua e del calore, è di proprietà della società di investimento con sede a Parigi Infravia Capital Partners dal dicembre 2016, che funge da società di portafoglio del suo Fondo europeo per le infrastrutture III.
Emerton ha fornito supporto strategico alla due diligence all'acquirente e nel processo ha collaborato con i consulenti in materia di fusioni e acquisizioni di DC Advisory.
In un accordo del valore aziendale medio di 2,4 miliardi di euro, la vendita da parte di EDF della sua partecipazione del 65% in un terminale di gas naturale liquefatto (GNL) a Dunkerque, in Francia, è stata una delle maggiori del suo genere in Europa nel 2019. Il gruppo energetico francese EDF ha venduto una quota del 34% a un consorzio guidato dal gruppo IPM in collaborazione con Samsung Asset Management, IBK Securities e Hanwha Investment & Securities.
La parte restante (31%), unita a una partecipazione del 4% detenuta da Total, è stata venduta a un consorzio composto dalla società belga di infrastrutture del gas Fluxys, AXA Investment Managers, per conto dei clienti, e Crédit Agricole Assurances. Fluxys possedeva già una quota del 25% e, dopo l'accordo, la società detiene una quota quasi del 61%.
I consulenti di Emerton sono stati assunti da Fluxys per una consulenza sugli acquisti sul terminale.
L'anno scorso, Emerton è stato nominato uno dei Le principali società di consulenza strategica in Francia al settore del private equity e a consulenza strategica leader nel settore industriale.
