Le cabinet de conseil Emerton a consolidé sa position de leader mondial en matière de conseil stratégique en fusions et acquisitions dans le secteur des infrastructures. Depuis ses bureaux de Paris et de New York, Emerton a conseillé 10 contrats d'infrastructure majeurs en Europe, aux États-Unis et en Afrique.
23 janvier 2020 Consultancy.eu
Au cours des douze derniers mois, le cabinet de conseil Emerton a consolidé sa position de leader mondial en matière de conseil stratégique en fusions et acquisitions dans le secteur des infrastructures. Depuis ses bureaux de Paris et de New York, Emerton a conseillé 10 contrats d'infrastructure majeurs en Europe, aux États-Unis et en Afrique.
Le cabinet de conseil stratégique a réalisé à la fois des mandats d'achat et de vente, son portefeuille de transactions couvrant les segments d'infrastructure de la gestion des déchets, de l'énergie et des services publics, des infrastructures GNL et des télécommunications par fibre optique. Quatre de ses transactions européennes à l'honneur :
En décembre, SFR FTTH (la filiale fibre française d'Altice) a acheté Covage, le quatrième plus grand grossiste de fibre optique en France. Avec un montant total en espèces de 1 milliard d'euros, l'opération était la plus importante transaction de télécommunications en France en 2019 et l'une des plus importantes de son segment en Europe.
SFR FTTH a été rejoint dans l'opération par un consortium d'investisseurs financiers dirigé par OMERS Infrastructure et comprenant Allianz Capital Partners et AXA Investment Managers.
Emerton a agi en tant que consultant stratégique auprès des sociétés d'investissement Cube Infrastructure Fund et Partners Group, qui ont quitté leur participation. Les consultants du cabinet ont fourni des services de due diligence aux fournisseurs, en collaboration avec des avocats de DLA Piper.
« Nous sommes extrêmement fiers d'intégrer Covage, une grande entreprise, avec un portefeuille de domaines en France complémentaire au nôtre », a déclaré Patrick Drahi, fondateur d'Alticen, société mère de SFR FTTH.
Dans le cadre d'un autre mandat de vente, Emerton a été le conseiller stratégique exclusif d'Asterion et Mirova lors de leur acquisition pour 720 millions d'euros (valeur de la transaction) de Proxiserve, un fournisseur de compteurs intelligents de chauffage et d'eau basé en France.
Emerton a soutenu les groupes de capital-investissement en leur fournissant des services de due diligence stratégique, en collaborant avec des négociateurs de KPMG Corporate Finance, acteur du Big Four, du cabinet d'avocats DLA Piper et du cabinet boutique XK Corporate Finance.
Lors du prix annuel IJInvestor, un concours qui célèbre l'excellence en matière de fusions et acquisitions dans le secteur de l'énergie et des services publics, l'acquisition de Proxiserve par les deux investisseurs a été désignée Transaction de l'année dans le domaine des services publics en Europe.
En juin de l'année dernière, trois mois après la fermeture de Proxiserve, OCEA Smart Building, un autre acteur du marché français des compteurs intelligents, a annoncé son acquisition par Intermediate Capital Group (ICG), un groupe de capital-investissement basé à Londres.
OCEA Smart Building compte plus de 450 employés en France, répartis sur 27 sites différents. La société, qui compte plus de trois millions de compteurs intelligents d'eau et de chaleur installés, appartient à la société d'investissement Infravia Capital Partners, basée à Paris, depuis décembre 2016, en tant que société de portefeuille de son Fonds européen d'infrastructure III.
Emerton a fourni un soutien stratégique en matière de due diligence à l'acheteur et, ce faisant, a fait équipe avec des conseillers en fusions et acquisitions de DC Advisory.
Dans le cadre d'une transaction évaluée à une valeur d'entreprise moyenne de 2,4 milliards d'euros, la vente par EDF de sa participation de 65 % dans un terminal de gaz naturel liquéfié (GNL) à Dunkerque, en France, a été l'une des plus importantes du genre en Europe en 2019. Le groupe énergétique français EDF a vendu une participation de 34 % à un consortium dirigé par IPM Group en partenariat avec Samsung Asset Management, IBK Securities et Hanwha Investment & Securities.
La part restante (31 %), combinée à une participation de 4 % détenue par Total, a été vendue à un consortium composé de la société belge d'infrastructures gazières Fluxys, d'AXA Investment Managers, pour le compte de clients, et de Crédit Agricole Assurances. Fluxys détenait déjà une participation de 25 % et, après la transaction, la société détient près de 61 % des parts.
Des consultants d'Emerton ont été recrutés par Fluxys pour fournir des conseils aux acheteurs sur le terminal.
L'année dernière, Emerton a été nommé l'un des Les principaux cabinets de conseil en stratégie de France au secteur du capital-investissement, et cabinet de conseil stratégique de premier plan dans le secteur industriel.
