La consultora Emerton ha consolidado su posición como asesora líder mundial en fusiones y adquisiciones estratégicas para el sector de infraestructuras. Desde sus oficinas de París y Nueva York, Emerton asesoró en 10 importantes operaciones de infraestructura en Europa, EE. UU. y África.
23 de enero de 2020 Consultancy.eu
En los últimos doce meses, la consultora Emerton ha consolidado su posición como asesora líder mundial en fusiones y adquisiciones estratégicas para el sector de infraestructuras. Desde sus oficinas de París y Nueva York, Emerton asesoró en 10 importantes operaciones de infraestructura en Europa, EE. UU. y África.
La consultora estratégica completó los mandatos de compra y venta, y su cartera de operaciones abarca los segmentos de infraestructura de gestión de residuos, energía y servicios públicos, infraestructuras de GNL y telecomunicaciones de fibra. Cuatro de sus transacciones europeas en el punto de mira:
En diciembre, SFR FTTH (la filial francesa de fibra de Altice) compró Covage, el cuarto mayor operador mayorista de fibra de Francia. Con una contraprestación total en efectivo de mil millones de euros, la operación fue la mayor operación de telecomunicaciones de Francia en 2019 y una de las mayores de su segmento en Europa.
A SFR FTTH se unió a la operación un consorcio de inversores financieros dirigido por OMERS Infrastructure e integrado por Allianz Capital Partners y AXA Investment Managers.
Emerton se desempeñó como consultor estratégico para las compañías de inversión Cube Infrastructure Fund and Partners Group, que abandonaron su participación. Los consultores de la firma prestaron servicios de diligencia debida a los proveedores, trabajando junto a los abogados de DLA Piper.
«Estamos muy orgullosos de integrar Covage, una gran empresa, con una cartera de áreas en Francia complementarias a la nuestra», dijo Patrick Drahi, fundador de Alticen, empresa matriz de SFR FTTH.
En otro mandato del lado de la venta, Emerton actuó como asesor estratégico exclusivo de Asterion y Mirova durante la adquisición de Proxiserve, un proveedor de contadores inteligentes de calefacción y agua con sede en Francia, por 720 millones de euros.
Emerton apoyó a los grupos de capital privado con servicios estratégicos de diligencia debida, trabajando junto a negociadores de KPMG Corporate Finance, una de las cuatro principales empresas, el bufete de abogados DLA Piper y la firma boutique XK Corporate Finance.
En el iJInvestor Award anual, un concurso que celebra la excelencia en las fusiones y adquisiciones de energía y servicios públicos, se nombró la adquisición de Proxiserve por parte de la pareja de inversores La transacción de servicios públicos del año en Europa.
En junio del año pasado, tres meses después del cierre de Proxiserve, OCEA Smart Building, otro actor del mercado de contadores inteligentes de Francia, anunció que había sido adquirida por Intermediate Capital Group (ICG), un grupo de capital privado con sede en Londres.
OCEA Smart Building tiene más de 450 empleados en Francia, que operan desde 27 sitios diferentes. La empresa, que tiene instalados más de tres millones de contadores inteligentes de agua y calefacción, era propiedad de la sociedad de inversiones Infravia Capital Partners, con sede en París, desde diciembre de 2016, y formaba parte de la cartera de su Fondo Europeo de Infraestructura III.
Emerton brindó apoyo estratégico en materia de diligencia debida al comprador y, en el proceso, se asoció con los asesores de fusiones y adquisiciones de DC Advisory.
En una operación valorada en un valor empresarial medio de 2.400 millones de euros, la venta por parte de EDF de su participación del 65% en una terminal de gas natural licuado (GNL) en Dunkerque (Francia) fue una de las mayores de su tipo en Europa en 2019. El grupo energético francés EDF vendió una participación del 34% a un consorcio dirigido por el Grupo IPM en asociación con Samsung Asset Management, IBK Securities y Hanwha Investment & Securities.
La parte restante (el 31%), combinada con una participación del 4% de Total, se vendió a un consorcio formado por la empresa belga de infraestructuras de gas Fluxys, AXA Investment Managers, en nombre de los clientes, y Crédit Agricole Assurances. Fluxys ya poseía una participación del 25% y, tras la operación, la empresa posee cerca del 61%.
Fluxys contrató a consultores de Emerton para que asesoraran a los compradores en la terminal.
El año pasado, Emerton fue nombrada una de Las principales consultoras de estrategia de Francia a la industria de capital privado, y un consultoría estratégica líder en el sector industrial.
